La transaction, qui a été sursouscrite deux fois et demie, comprenait des commandes phares de certaines institutions financières de développement, dont DEG-Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH.
La transaction, qui a été sursouscrite deux fois et demie, comprenait des commandes phares de certaines institutions financières de développement, dont DEG-Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH.
Liquid Telecommunications Financing plc (l'« Émetteur »), une filiale de Liquid Telecommunications Holdings Limited (la « Société), opérant sous le nom de Liquid Intelligent Technologies (« Liquid »), a annoncé avoir fixé avec succès le prix d'une offre (l'« Offre ») d'un montant principal global de 300 millions de dollars américains de nouveaux billets garantis de premier rang libellés en dollars américains à échéance 2031 (« Billets ») à un coupon fixe de 10,750 % par an. La transaction qui a été sursouscrite deux fois et demie, comprenait des ordres phares de certaines institutions de financement de développement, y compris DEG-Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH. L'Offre devrait être clôturée le 14 avril 2026.
Comme annoncé précédemment, l'Offre fait partie d'une série de transactions que Liquid a entreprises en vue de refinancer sa dette en cours grâce à une combinaison de nouveaux financements par emprunt et d'une injection de liquidités de sa société mère, Cassava Technologies (le « Refinancement »). Le refinancement vise à améliorer considérablement la structure du capital de Liquid en réduisant sa dette globale et en améliorant sensiblement le profil de ses échéances, ce qui se traduira par un bilan plus solide pour soutenir les ambitions de croissance et la création de valeur de Liquid. Le produit de l'Offre, ainsi que le produit des nouvelles facilités de prêt à terme conclues par la Société dans le cadre du refinancement, seront utilisés pour rembourser les billets garantis de premier rang à 5,500 % en circulation de l'émetteur de 620 millions de dollars américains arrivant à échéance en 2026 (les « billets 2026 existants »).
« Dans un contexte d'incertitude mondiale, nous sommes encouragés par le fort soutien et la demande importante des investisseurs internationaux pour notre offre d'obligations. Leur confiance souligne la résilience de notre modèle commercial et l'ampleur de l'opportunité d'ancrer la transformation numérique de l'Afrique, que nous sommes particulièrement bien placés pour diriger. Ce financement, ainsi que les investissements que nous avons reçus précédemment, renforcent notre situation financière et garantissent que nous sommes bien placés pour remplir notre mission d'un avenir numériquement connecté qui ne laisse aucun Africain de côté. »
– Hardy Pemhiwa, PDG du groupe, Liquid Telecommunications Holdings Limited
