En intégrant les deux organisations, SES prévoit de fournir des synergies avec une valeur actuelle nette totale de 2,4 milliards d'euros, ce qui représente un taux d'exécution annuel d'environ 370 millions d'euros, avec 70% de ces efficacités prévues pour être exécutées dans les trois ans suivant la clôture.
En intégrant les deux organisations, SES prévoit de fournir des synergies avec une valeur actuelle nette totale de 2,4 milliards d'euros, ce qui représente un taux d'exécution annuel d'environ 370 millions d'euros, avec 70% de ces efficacités prévues pour être exécutées dans les trois ans suivant la clôture.
Ses une société de solutions spatiales leader, a annoncé aujourd'hui l'achèvement de son acquisition très accrétive de valeur d'Intelsat créant un opérateur de satellite mondial renforcé avec une flotte élargie de 120 satellites sur deux orbites. L'entreprise nouvellement combinée tirera parti de ses équipes qualifiées avec une profonde expertise verticale pour fournir des solutions intégrées multi-orbits, par satellite multi-bandes et de connectivité aux entreprises et aux gouvernements du monde entier, créant un opérateur multi-orbite plus fort avec environ 60% des revenus dans les segments à forte croissance.
Avec un réseau de classe mondiale comprenant environ 90 satellites géostationnaires (GEO), près de 30 satellites d'orbite terrestre moyenne (MEO), un accès stratégique aux satellites de faible orbite terrestre (LEO) et un vaste réseau terrestre, SES peut désormais fournir des solutions de connectivité utilisant une bande de spectre complémentaire, notamment une haute fréquence c, ku-, ka-, ka-, x-bande et ultra. Les capacités élargies de la société combinée lui permettra de fournir des services de qualité supérieure et des solutions personnalisées à ses clients. Les actifs et les réseaux de l'entreprise, une fois entièrement intégrés, mettront le SSE dans une position concurrentielle solide pour mieux répondre aux besoins en évolution de ses clients, notamment les gouvernements, l'aviation, la maritime et les médias à travers le monde.
«Aujourd'hui, nous ne fusionnons pas seulement deux entreprises – nous créons une entreprise plus forte, construite pour l'avenir. Je veux accorder un accueil chaleureux à tous les nouveaux employés, clients et partenaires. Dans ce nouveau chapitre, nous rassemblons un mélange puissant de personnes talentueuses, d'infrastructure de réseau, de spectre, d'innovation et de relations rapides.».
–Adel al-Saleh, PDG, Ses.
La transaction établit une base financière plus robuste pour le SSE, avec un chiffre d'affaires combiné de Pro Forma de 3,7 milliards d'euros qui devrait croître à un TCAC à faible chiffre et à mi-chiffre (2024-2028E). L'EBITDA ajusté de la société combinée Pro Forma de 1,8 milliard d'euros devrait croître à un TCAC à mi-chiffre, y compris des synergies (2024-2028E), avec des plans pour générer plus de 1 milliard d'euros de flux de trésorerie disponibles d'ici 2027-2028 (Pre IRIS2). Ce profil financier plus fort est étayé par un arriéré de contrat combiné dépassant 8 milliards d'euros, offrant une visibilité claire dans les sources de revenus futures.
Le SSE prévoit de maintenir des investissements disciplinés dans une croissance future, les dépenses en capital annuelles atteignant une moyenne de 600 à 650 millions d'euros de 2025 à 2028E, à l'exclusion du programme IRIS2. Cela permettra à l'entreprise de renforcer en permanence son réseau et d'explorer les marchés de croissance émergents, y compris l'Internet des objets (IoT), les communications directes sur les appareils, le relais de données inter-satellites, la sensibilisation à la situation spatiale et la distribution des clés quantiques. Les perspectives de croissance rentables de l'entreprise, les métriques de bilan solides et les flux de trésorerie étendus soutiendront à la fois l'innovation continue et l'augmentation des rendements des actionnaires, avec l'intention d'augmenter le dividende de base annuel une fois le levier net ciblé inférieur à 3 fois est réalisé dans les 12 à 18 mois suivant la clôture.
«Notre objectif est clair: se développer, diriger sur des marchés à fort potentiel et façonner l'avenir de notre industrie. Il s'agit d'un jeu à long terme, et nous nous construisons avec l'avenir – en croissance année après année, en élargissant nos capacités et en créant une valeur durable pour nos clients et nos actionnaires»
–Adel al-Saleh, PDG, Ses.
En intégrant les deux organisations, SES prévoit de fournir des synergies avec une valeur actuelle nette totale de 2,4 milliards d'euros, ce qui représente un taux d'exécution annuel d'environ 370 millions d'euros, avec 70% de ces efficacités prévues pour être exécutées dans les trois ans suivant la clôture. Ces économies proviendront principalement des opérations rationalisées, des coûts de capacité optimisés et des efficacités d'approvisionnement, ainsi que l'intégration stratégique des flottes de satellites et des infrastructures terrestres.
SES reste son siège social au Luxembourg et est publiquement inscrit aux bourses de Paris et du Luxembourg (Ticker: SESG), tout en maintenant une présence significative aux États-Unis avec son bureau principal nord-américain à McLean, en Virginie.
La nouvelle équipe de direction de SES se trouve ici .
Guggenheim Securities a agi en tant que conseiller financier principal de SES. Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller cofinancier. Deutsche Bank Securities Inc a également agi en tant que conseiller financier. Morgan Stanley et Deutsche Bank AG, Filiale Luxembourg ont fourni un financement engagé pour la transaction, qui a ensuite été syndiquée. Guggenheim Securities et Morgan Stanley & Co LLC ont rendu une opinion d'équité au conseil d'administration de SES. Gibson, Dunn & Crutcher, Hogan Lovells, Arendt & Medernach et Freshfields ont été conseiller juridiques à SES.
PJT Partners a été conseiller financier d'Intelsat et a rendu une opinion d'équité au conseil d'administration d'Intelsat SA. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Wiley Rein et Elvinger Hoss Prussen ont été conseiller juridique à Intelsat.
