Une fois finalisées les cessions annoncées par IHS (les 11 et 17 février 2026) de ses actifs latino-américains, il est prévu que MTN acquière 100 % des activités restantes d'IHS.
Une fois finalisées les cessions annoncées par IHS (les 11 et 17 février 2026) de ses actifs latino-américains, il est prévu que MTN acquière 100 % des activités restantes d'IHS.
Groupe MTN a annoncé que le conseil d'administration d'IHS Towers a accepté une offre de 8,50 $ US par action dans le cadre d'une transaction qui verrait MTN augmenter sa participation à 100 %. La transaction potentielle est soumise à diverses approbations et à la radiation d'IHS de la Bourse de New York (NYSE). Une fois finalisées les cessions annoncées par IHS (les 11 et 17 février 2026) de ses actifs latino-américains, il est prévu que MTN acquière 100 % des activités restantes d'IHS.
IHS est l'une des plus grandes sociétés de tours au monde, avec près de 29 000 tours de haute qualité en Afrique au service de divers opérateurs de réseaux mobiles sur cinq marchés clés de MTN.
La transaction proposée, qui fait suite aux discussions notées le 5 février 2026, marque une étape importante pour libérer une valeur intéressante pour MTN et renforcer et réintégrer sa propriété d'infrastructures numériques critiques à travers l'Afrique. Pour les actionnaires d’IHS, cela leur offre une opportunité attractive de cristalliser de la valeur.
Le financement de la transaction proposée sur les actions restantes que MTN ne possède pas encore, pour un montant d'environ 2,2 milliards de dollars américains, se fera au moyen de liquidités d'environ 1,1 milliard de dollars américains inscrites au bilan d'IHS, ainsi que de liquidités et de dettes disponibles auprès de MTN.
MTN détient une participation d'environ 24,7 % dans IHS. Dans le cadre de la transaction, elle a l'intention de privatiser la société en acquérant toutes les actions en circulation qu'elle ne possède pas, dans le cadre d'une fusion en espèces.
En réintégrant les actifs de la tour, MTN sera en mesure d'internaliser la marge actuellement versée à IHS, de bénéficier des revenus supplémentaires actuels et futurs de tiers, d'améliorer la prévisibilité des coûts et de débloquer une valeur significative à long terme intégrée dans son investissement existant.
« Cette transaction proposée est une étape cruciale dans le renforcement de la position stratégique et financière du groupe MTN pour un avenir où l'infrastructure numérique deviendra de plus en plus essentielle à la croissance et au développement de l'Afrique. Cette transaction nous donne une opportunité unique de racheter nos tours et de renforcer notre capacité à être des partenaires de progrès pour les États-nations dans lesquels nous opérons. Pour les clients et partenaires d'IHS à travers le continent, nous nous engageons à maintenir des normes de service élevées et à la bonne gouvernance de ce qui est la plus grande société de tours autonome et intégrée en Afrique, rendue possible par les excellentes personnes au sein d'IHS. «
– Ralph Mupita, président et chef de la direction, groupe MTN
Grâce à cette transaction, les actionnaires d'IHS recevront 8,50 $ US par action. Cela se traduit par une prime de 9,7 % par rapport au prix moyen pondéré par les volumes sur 30 jours au 4 février 2026 (dernier jour de cotation avant la publication de l'avertissement de MTN) sur le NYSE, leur permettant de libérer la valeur de leur investissement.
Wendel, actionnaire de longue date d'IHS, a fourni une lettre de soutien pour voter en faveur de la transaction et recevra l'intégralité des liquidités sur ses actions lors de la clôture. Avec le soutien de Wendel (et de certaines filiales) et de MTN qui peuvent voter lors d'une assemblée générale, environ 40 % ont déjà été obtenus avec l'approbation d'un minimum des deux tiers des actionnaires votants.
« La transaction proposée approfondit notre partenariat de longue date avec MTN, car elle combine le plus grand opérateur de réseau mobile d'Afrique avec l'une de ses plus grandes plates-formes d'infrastructure numérique et souligne le lien étroit entre IHS Towers et le continent africain.
– Sam Dawish, président-directeur général, IHS Towers
En structurant cette transaction, MTN reste concentré sur une allocation disciplinée du capital, y compris la rémunération des actionnaires à l'avenir. Aucune nouvelle émission d'actions ne sera nécessaire au niveau du groupe MTN et le plan de financement permet une augmentation de l'effet de levier à court terme. La transaction devrait avoir un effet relutif sur le résultat net et les flux de trésorerie.
La transaction proposée est soumise à l'approbation des actionnaires d'IHS, aux approbations réglementaires des marchés concernés et aux conditions de clôture habituelles.
