L'acquisition, pour un prix d'achat d'environ 1,0 milliard de dollars, représente environ 10,0 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) attendu pour 2026, y compris les synergies de coûts attendues.
L'acquisition, pour un prix d'achat d'environ 1,0 milliard de dollars, représente environ 10,0 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) attendu pour 2026, y compris les synergies de coûts attendues.
Vertiv Holdings Co, un leader mondial des infrastructures numériques critiques, a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir Purge Rite Intermediate, LLC, (« PurgeRite »), fournisseur leader de services de rinçage, de purge et de filtration mécaniques pour les centres de données et autres installations critiques, de Milton Street Capital LLC pour une contrepartie en espèces d'environ 1,0 milliard de dollars à la clôture, plus une contrepartie supplémentaire potentielle pouvant atteindre 250 millions de dollars en espèces en fonction de l'atteinte de certains indicateurs de performance pour 2026. L'acquisition, pour un prix d'achat d'environ 1,0 milliard de dollars, représente environ 10,0 fois le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) attendu pour 2026, y compris les synergies de coûts attendues. Le multiple d'EBITDA attendu devrait être inférieur à 10,0x si le complément de prix est payé. L'acquisition devrait accroître la marge de l'activité Services de Vertiv, qui fonctionne au-dessus des marges moyennes de l'entreprise. PurgeRite devrait améliorer les capacités des services de gestion thermique de Vertiv et renforcer sa position de leader mondial des services de chaîne thermique de nouvelle génération pour les systèmes de refroidissement liquide, y compris ceux qui prennent en charge les centres de données IA.
Alors que le calcul haute performance (HPC) et les usines d’IA du futur entraînent des densités thermiques plus élevées qui nécessitent une technologie de refroidissement liquide, il est crucial de déployer et de maintenir des boucles fluides propres pour maximiser les performances de refroidissement. Pour y parvenir, il faut commencer par un débit optimal lors de la mise en service en établissant un liquide de refroidissement ultra-propre, sans air et chimiquement stable, et en préservant cet équilibre pour maintenir les performances tout au long du cycle de vie du système. Une gestion efficace des fluides (incluant le rinçage de la boucle de fluide à haute vitesse pour éliminer les débris, la purge pour éliminer l'air et les gaz et le remplissage avec un fluide propre) est un service essentiel qui permet les opérations des centres de données à haute densité en créant les conditions d'une plus grande efficacité thermique, d'une résilience opérationnelle et d'une disponibilité accrue du centre de données.
PurgeRite apporte une expertise en ingénierie, des technologies propriétaires et la capacité d'évoluer pour répondre aux besoins des calendriers difficiles des centres de données, pour permettre des applications complexes de refroidissement liquide tout au long de la chaîne thermique, des refroidisseurs aux unités de distribution de liquide de refroidissement (CDU). Grâce à des relations solides entre les hyperscalers et les fournisseurs de colocation de niveau 1, PurgeRite s'est imposé comme un leader du secteur du rinçage, de la purge et de la filtration mécaniques pour les applications critiques des centres de données.
« Cette acquisition représente une expansion stratégique des capacités de gestion des fluides de Vertiv, de la conception à la maintenance. Les services spécialisés et l'excellence en ingénierie de PurgeRite devraient compléter notre portefeuille existant et renforcer notre capacité à prendre en charge les applications de calcul haute densité et d'IA où une gestion thermique efficace est essentielle à la performance et à la fiabilité. Cette transaction s'aligne sur notre priorité de déployer des capitaux vers des acquisitions stratégiques qui renforcent et étendent notre leadership dans l'écosystème des infrastructures numériques critiques. «
– Gio Albertazzi, PDG, Vertiv
Après la clôture de la transaction, les services de PurgeRite s'associeront aux offres existantes de services de refroidissement liquide de Vertiv pour fournir des solutions de gestion thermique de bout en bout, de l'installation à la pièce et de la rangée au rack. L'ajout de PurgeRite devrait apporter des avantages significatifs aux clients, notamment :
- Performances améliorées du système grâce à un transfert de chaleur amélioré et à l’efficacité de l’équipement
- Risque réduit de temps d'arrêt grâce à l'excellence opérationnelle, avec une planification détaillée, une exécution rapide et des processus de pointe
- Échelle de service étendue prenant en charge les opérations mondiales avec une qualité constante
- PurgeRite a actuellement son siège social à Houston, au Texas, et prévoit d'étendre son réseau de centres de services à travers l'Amérique du Nord.
Stifel agit en tant que conseiller financier exclusif de Vertiv, et Buchanan, Ingersoll & Rooney PC ont fourni des conseils juridiques. Harris Williams agit en tant que conseiller financier de PurgeRite et DLA Piper LLP (États-Unis) a fourni des conseils juridiques.
La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'obtention des approbations réglementaires en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, et devrait être finalisée au quatrième trimestre 2025.
