L'objectif de l'offre publique d'achat et de l'émission prévue de nouvelles obligations est, entre autres, de gérer de manière proactive le portefeuille hybride de la Société.
L'objectif de l'offre publique d'achat et de l'émission prévue de nouvelles obligations est, entre autres, de gérer de manière proactive le portefeuille hybride de la Société.
Orange SA (la Société) a fixé avec succès l'émission de 850 millions d'euros d'obligations super subordonnées à taux fixe et sans call d'une durée de 7 ans sans date d'achat avec un coupon fixe de 4,25 % jusqu'à la première date de réinitialisation (les nouvelles obligations).
Les Nouveaux Titres sont destinés à être admis aux négociations sur Euronext Paris. Il est également prévu que les agences de notation attribuent aux nouveaux billets une notation BBB-/Baa3/BBB- (S&P/Moody's/Fitch) et une teneur en actions de 50 %.
La Société a également lancé aujourd'hui une offre publique d'achat (l'Offre Publique) visant à racheter :
ses Titres Super Subordonnés à Taux Révisable à Durée Indéterminée de 1,25 milliard d'euros à 12 ans avec première date de révision le 1er octobre 2026 et admis aux négociations sur Euronext Paris (ISIN XS1115498260) (dont environ 500 millions d'euros sont actuellement en circulation) (les Titres Existants NC 2026) ; et
ses Titres Super Subordonnés à Taux Révisé de 500 millions d'euros à durée indéterminée de 7,5 ans avec première date de révision le 19 mars 2027 et admis aux négociations sur Euronext Paris (ISIN FR0013447877) (dont 350 millions d'euros sont actuellement en circulation) (les Titres Existants NC 2027 et, avec les Titres Existants NC 2026, les Titres Existants).
Conformément à l'offre publique d'achat, la Société propose d'acheter au comptant (i) la totalité des billets NC 2026 existants et (ii) tout ou partie des billets NC 2027 existants, jusqu'à un montant en principal global maximum qui devrait être égal au montant en principal total des nouveaux billets, moins le montant en principal des billets NC 2026 existants en circulation à ce jour.
L'objectif de l'offre publique d'achat et de l'émission prévue de nouveaux billets est, entre autres, de gérer de manière proactive le portefeuille hybride de la Société. L'offre publique d'achat offre également aux détenteurs qualifiés la possibilité de vendre leurs billets existants avant leur première date de réinitialisation respective et de demander la priorité dans l'attribution des nouveaux billets.
